王良，男，汉族。70net永乐高平台金融学专业负责人、教授、博士生导师。

先后主持各类项目19项，其中国家自然科学基金面上项目1项、国家社科基金2项、教育部人文项目1项，博士后基金1项，其它项目14项。

以第一作者身份在国内外核心期刊上发表论文77篇，其中SSCI\SCI期刊论文32篇（包括TOP期刊6篇，中科院一区6篇、二区6篇，ABS星级期刊13篇），CSSCI期刊论文25篇，核心期刊论文38篇。在国家自然基金委管理学部认定的重要期刊《管理工程学报》、《中国管理科学》等上以第一作者发表论文27篇。其他论文7篇。出版学术专著一部。

以第一完成人身份，近年来获得省部级、市厅级奖励7次，其中陕西省高等学校科学技术研究优秀成果特等奖1次、二等奖1次，陕西省科学技术三等奖1次，陕西省高等学校科学技术二等奖2次三等奖1次，西安市哲社优秀成果二等奖1次。

研究方向：

金融工程、金融风险管理、供应链金融、货币政策

研究生指导：

主要招收工商管理方向的博士，金融方向的学硕及专硕。近年来，指导的研究生先后获得国家奖学金15次，一等学业奖学金40余次，校级研究生优秀毕业论文17人，陕西省研究生优秀毕业生1人。

教育经历：

1992/09-1996/07，西北工业大学，工学学士学位（全日制）。

2003/09-2008/04，西北工业大学，管理科学与工程学科，硕、博研究生（硕博连读，全日制）。

2008/07-2011/10，西安交通大学应用经济学博士后流动站（全日制）。

工作经历：

1996/07-2003/08，中国通信建设第二工程局。

2011/11-至今，70net永乐高平台金融学专业负责人。

主讲课程：

本科生：金融市场学

硕士研究生：衍生金融工具（专硕）  基于MATLAB的金融风险分析及管理（学硕）

博士研究生：经济学前沿

主持的科研项目（部分）：

1.国家社科基金（年度项目）: 25BGL002，政府主导型共性技术研发破解高端制造业“卡脖子”困境的机制与路径研究，2025.10~2028.10，在研，主持。

2.西安市软科学一般项目：25RKYJ0066，西安市科技与金融的融合效率测度及提升策略研究，2025.09～2026.7，在研，主持。

3.陕西省2023年自然科学基础研究计划项目：2023-JC-YB-618，中国证券投资基金业绩窗饰行为的识别及监管研究，2023/01-2024/12，结题，主持。

4.2021年度西安市社科规划基金：JX178，西安自贸区金融创新与科技创新的耦合机制及其优化，2021/04-2022/04，结题，主持。

5.陕西省社科界2020年重大理论与现实重点研究项目：SX-225，政府政绩诉求对陕西省地方国有上市公司社会性支出的影响研究，2020/01~2020/06，结题，主持。

6.国家社科基金（西部项目）：20XGL003，上市公司终极控股股东股权质押中控制权转移风险的形成、识别与防范，2020/06-2023/06，结题，主持。

7.国家自然科学基金委员会：71171155，交易型开放式指数证券投资基金组合套利投资中的动态市场风险测度及其最优动态资产配置策略（面上项目），2012/01-2015/12，结题，主持。

8.教育部社会科学司：19YJA630080，基金经理的社会网络对证券投资基金羊群行为的影响机制研究，2019/01-2021/12，结题，主持。

9.陕西省2020年自然科学基础研究计划项目：2020JM-447，非定期折算机制下基于敲入型双障碍期权的分级基金动态定价研究，2020/01-2021/12，结题，主持。

10.中国博士后科学基金会：20080441172，中国ETF基金“已实现”波动、跟踪误差及其关系研究，2008/09-2010/09，已结题，主持。

11.西安市发改委：SXTY2018-08-15，基于低碳经济的大西安产业结构优化研究，2018/10-2019/01，已结题，主持。

12.陕西省教育厅：18JK0535，众包任务需求模式下基于损失厌恶及激励程度考虑的虚拟研发联盟决策行为研究，2018/01-2019/12，已结题，主持。

13.西安市社会科学规划基金管理办公室：17J92，西安基础设施PPP模式项目风险分担机制研究，2017/01-2018/12，已结题，主持。

14.陕西省教育厅：16JK1527，融资融券交易对标的ETF基金定价效率的影响机理研究，2016/07-2018/07，已结题，主持。

15.陕西省教育厅：12JK0025，固定管理费率制度下的基金激励契约设计研究，2012/07-2014/07，已结题，主持。

科研获奖：                                                                            

1.基金经理的社会网络对证券投资基金羊群行为的影响机制研究，陕西省高等学校科学技术研究优秀成果，特等奖，2024年，第一完成人。

2.非定期折算机制下基于敲入型双障碍期权的分级基金动态定价研究，陕西省高等学校科学技术奖，陕西省教育厅，二等奖，2023，第一完成人。

3.融资融券交易对标的ETF基金定价效率的影响机理研究，陕西省高等学校科学技术奖，陕西省教育厅，二等奖，2021，第一完成人。

4.基于低碳经济的大西安产业结构优化研究，西安市第十一次哲学社会科学优秀成果奖，二等奖，2020，第一完成人。

5.固定管理费率制度下的基金激励契约设计研究，陕西省科学技术奖，陕西省科技厅，三等奖，2019，第一完成人。

6.固定管理费率制度下的基金激励契约设计研究，陕西省高等学校科学技术奖，陕西省教育厅，二等奖，2018，第一完成人。

7.交易型开放式指数证券投资基金组合套利投资中的动态市场风险测度及其最优动态资产配置策略，陕西省高等学校科学技术奖，陕西省教育厅，三等奖，2017，第一完成人。

以第一作者发表的论文（部分）：

[1]Liang Wang, Guangyun Zhu, Kun Peng. Financing decisions for a green supply chain considering channel competition and consumers’ low-carbon preference[J].Expert Systems With Applications ,2026, 3:131875.（ABS一星期刊，中科院SCI一区，TOP期刊）WOS:001711139400001

[2]Liang Wang, Minzhi Chen. Government subsidies, maturity mismatch of investment and financing, and ESG performance ——A study about A-share listed new energy companies in China[J]. International Review of Economics & Finance, 2026,106(3): 104973. （ABS二星期刊，中科院SSCI二区）WOS:001683134600001

[3]Liang Wang, Shuang Liu, Yuanfei Wang. Heterogeneous capital of founding shareholders, dual-class share structure choice motivation, and firm value: Evidence from China's sci-tech innovation companies listed in the U.S. [J]. Economic Analysis and Policy, 2026,89: 107-133. （ABS一星期刊，中科院SSCI二区，TOP期刊）WOS:001638516600002

[4]Liang Wang, Xinxin Wang, Xianyan Xiong. The ultimate controlling shareholder's motivation for equity pledge in China “financing demands” or “interest encroachment” [J]. Economic Analysis and Policy,2025,88(12): 1131-1164. （ABS一星期刊，中科院SSCI二区，TOP期刊）WOS:001606345500001

[5]Liang Wang, Shuang Liu. Reverse mixed-ownership reform and earnings quality of Chinese private enterprises: from the perspective of state-owned capital participation[J]. Applied Economics Letters, 2024, 1-11. （ABS一星期刊，中科院SSCI四区）WOS:001315042900001

[6]Liang Wang, Kun Peng. Carbon reduction decision-making in supply chain under the pledge financing of carbon emission rights[J]. Journal of Cleaner Production，2023,428:139381 WOS: 001102713400001. https://doi.org/10.1016/j. jclepro. （ABS二星期刊，中科院SCI一区，TOP期刊）.

[7]Liang Wang, Xianyan Xiong, Ziqiu Cao. Time-frequency volatility spillovers between Chinese renminbi onshore and offshore markets during the COVID-19 crisis. Humanities & Social Sciences Communications,2023,10(1):1-20. WOS:001040954100001（中科院SSCI一区）

[8]Liang Wang, Yuanfei Wang, Bixiao Li. The influence of the social networks of fund managers on the herding behavior of SIFs in China[J].Humanities & Social Sciences Communications, 2023,10(1):1-14.SCI检索.WOS:000975536000001（中科院SSCI一区）

[9]Liang Wang, Meiqi Liang, Wenyan Cao, Handi Ding. The influence of SIFs managers' characteristics on fund performance: an empirical study in China[J]. Applied Economics Letters, 2023, 30(14):1978-1985. WOS:000942761700001（ABS一星期刊，中科院SSCI四区）Doi: 10.1080/13504851.2023.2186343.

[10]Liang Wang, Yuxuan Li, Meiqi Liang, Yuanfei Wang. Research on P2P product portfolio strategy based on term structure under risk reserve system[J].  International Review of Economics and Finance. SSCI检索2023,83(Jan.):124-138. WOS:000864807800008; SCOPUS:2-s2.0-85137077757（ABS二星期刊,中科院SCI二区）

[11]Liang Wang, Wenyan Cao. Separation of control and cash flow rights, ultimate controlling shareholders' equity pledge ratio and risk of control transfer--Evidence from Chinese A-share listed companies [J]. Applied Economics Letters.2022,29(16):1533-1540. SSCI检索. WOS: 000825985000001（ABS一星期刊，中科院四区）

[12]Liang Wang, Xianyan Xiong. The impact of herding behavior of Chinese securities investment funds on firm value: The mediating effects of stock price informativeness and agency cost[J]. Applied Economics Letters.2022,29(14):1248-1255. SSCI检索. WOS:000651309000001. （ABS一星期刊，中科院四区）

[13]Liang Wang, Xianyan Xiong, Tingjia Xu. A study on pairing arbitrage strategy of stock passive structured fund in China under extreme market conditions[J]. Finance Research Letters,2021,40:1-10. SSCI检索，WOS: 000691743000026（ABS二星期刊,中科院二区,TOP期刊）

[14]Liang Wang, Mengmeng Hui. Research on the joint emission reduction in supply chain based on carbon footprint of the product[J]. Journal of Cleaner Production, 2020, 263(8): 1-22. SCI检索, WOS: 000543468400002（ABS二星期刊,中科院一区, TOP期刊）

[15]Liang Wang, Tingjia Xu, Jie Chen. Research on decision-making behavior of crowdsourcing task based on loss aversion and incentive level[J]. KYBERNETES, 2020, 49（5）: 1507-1528. SCI检索,WOS: 000611544900009（中科院四区）

[16]王良,何俊杰,黄国庆,等. 基于前景理论与Bayes后验信念的风险投资项目最优投资时机研究 [J/OL]. 中国管理科学, 1-14[2025-12-30]

[17]王良,赖家豪. 考虑柔性期权与远期合约的绿色供应链决策研究[J].中国管理科学,2023,31(10):61-73

[18]王良,梁美琪.终极控股股东两权分离对公司价值的影响——基于金字塔股权结构的视角[J].系统工程,2024,42(03):94-112.

[19]王良,金玉潇,熊贤艳.营改增背景下考虑双向期权柔性订购契约的供应链信用融资决策研究[J].管理工程学报,2024, 38(05):66-79.

[20]王良,熊贤艳. 上市公司会计稳健性、股价信息含量与股票流动性[J]. 财会月刊,2022(10):98-107.

[21]王良,李璧肖,马续涛,郑炜. 中国原油期货与国际原油期货的价格波动溢出效应及其持续性——基于BEKK-MGARCH模型的研究[J]. 系统工程,2021,39(03):102-120.

[22]王良,刘潇,秦隆皓,黄珍. 基于Netlogo的中国ETF基金套利研究[J].管理工程学报, 2020, 34(1): 164-176.

[23]王良,秦隆皓,惠朦朦. 融资融券交易对ETF基金定价效率的影响——基于信息反应视角的研究[J].管理评论,2019,31(09):18-27.

[24]王良,陈婕,刘潇. 融资融券机制下ETF基金流动性、交易行为对其价格联动的影响研究[J]. 管理评论,2019,31(05):28-39.

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[29]王良,贾宇洁,刘潇.时变损失厌恶下基于动态CVaR的ETF基金最优资产配置策略研究[J].中国管理科学,2016,12:54-62.

[30]王良,贾宇洁,冯涛.固定管理费率制度下的基金激励契约设计[J].管理评论,2015,01:12-23.

[31]王良,冯涛.基于声誉及信息操纵考虑的基金经理持股策略演化博弈研究[J]. 中国管理科学,2015,09:116-123.

[32]王良,冯涛.基于两阶段决策的封闭式基金价格控制问题研究[J]. 中国管理科学,2014,02:24-31.

[33]王良,冯涛.中国ETF基金价格“已实现”波动率、跟踪误差之间的Granger关系研究[J]. 中国管理科学,2012,01:59-70.

[34]王良,冯涛.中国ETF基金交易量与价格之间的波动溢出效应[J]. 系统工程理论与实践,2011,11:2043-2051. （EI检索）

[35]王良,冯涛. 中国ETF基金的价格发现问题[J].系统工程理论与实践,2010,03:396-407.（EI检索）

出版的学术专著：

1.《上市公司终极控股股东股权质押中控制权转移风险的形成、识别与防范》，2023，经济管理出版社。

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